Čini se da bi mnoge zvijezde kripto financija mogle završiti iza rešetaka. Jučer je na zahtjev američkih vlasti na Bahamima uhićen Sam Bankman-Fried te se sprema njegova ekstradicija u Sjedinjene Države. Sadržaj optužnice trebao bi biti poznat tijekom dana. Sam Bankman-Fried bivši je kripto ‘guru‘ i osnivač zloglasnog FTX-a, kompanije u kojoj su investitori izgubili milijarde. Na drugom kraju svijeta vlasti Južne Koreje dogovaraju se sa Srbijom o izručenju Do Kwona; jednog od mladića koji se mogao pohvaliti kao jedan od kripto ‘magova‘, sve dok sredinom ove godine nisu kolabirale kriptovalute koje je promovirao; terraUSD i Luna.
Južna Koreja i Srbija nemaju ugovor o izručivanju, ali Interpol je već izdao crvenu tjeralicu te se očekuje primjena Europske konvencije o ekstradiciji. Iznosi koje su uspjeli ‘spržiti‘ tobožnji genijalci kripto svijeta su blago rečeno nestvarni: Imovina FTX na vrhuncu je procijenjena na 32 milijarde dolara, dok su propale kriptovalute Kwona prije kolapsa u jednom trenutku dosegle vrijednost od oko 40 milijardi dolara.
Kwon je iz Singapura, gdje je bilo sjedište njegove kompanije Terraform, prvo odletio u Dubai pa potom u Srbiju. Objavljivao je kako se ne skriva, ali nije odavao lokaciju. Tužitelji tragaju za još petero ljudi koji su stajali iza kriptovaluta Terra i sestrinskog tokena Lune. O tome koliko su pojedini investitori izgubili vjerujući da su ti tzv. stablecoinovi doista vezani uz vrijednost američkog dolara dosta govori podatak kako je u ožujku Terra coin vrijedio 116 dolara, dok sada za njega možete dobiti 0,0002 dolara. Stručnjaci bi rekli kako nije lako samo tako dezintegrirati 42 milijarde dolara, odnosno 32 milijarde u slučaju FTX-a, ali su upravo u tome tobožnji kripto genijalci uspjeli.
Treba znati kako su osobe iz kripto miljea zbog tržišne manije i privida stvaranja ogromnih bogatstava tijekom pandemije postale zvijezde najprestižnijih međunarodnih konferencija na temu modernih financija. Bankman-Frieda ugošćivali su najugledniji globalni mediji, poput Bloomberga, a on je javno pričao nerazumljive besmislice o tome kako stvaraju novac iz ničega, dok su ga slušali najugledniji direktori investicijskih banka. U jednom trenutku čak je u bizarnom napadu iskrenosti priznao kako je sve nalik Ponzi piramidi tj. najpoznatijem i najmasovnijem obliku financijske prevare koja se bazira na iskorištavanju pohlepe naivnih ulagača kao savršenom jednostavnom i okrutnom psihološkom mehanizmu zarade onih na vrhu piramide. Priča funkcionira dok ne dođe do urušavanja piramide, a onda kreću istrage, uhićenja i tužne priče o financijskim stradanjima naivnih. Da nije došlo do kolapsa FTX-a, Bankman-Fried bi te svoje priče, koje navode naivne na ulaganja, plasirao tijekom ovog mjeseca i na konferenciji New York Timesa, gdje je bio najavljen kao ključna zvijezda, a piramida bi i dalje rasla.
Bankman-Fried je za privlačenje naivnih angažirao više slavnih osoba, i to onih koji ionako plivaju u novcu, a privlače svojom pojavom. Tako su, između ostalih, za Bankman-Frieda kao ulagački manekeni radili slavni, zgodni i već ekstremno bogati Gisele Bündchen (superstar manekenka) i Tom Brady (najuspješniji quarterback u NFL-u), inače bivši bračni par koji će sada završiti s tužbama za prevaru. Problem tog navlačenja naivaca preko uspješnih i slavnih upravo je u tome što si bogati ljudi poput Bündchen i Bradyja mogu priuštiti spekulacije dijelom svojih bogatstava, ali siromašniji ne mogu.
Da se nisu reklamirali uz pomoć zgodnih i uspješnih zvijezda nego da su sami promovirali svoje ‘proizvode‘, vjerojatno bi investitori bili nešto svjesniji ograničenja – na prvoj fotografiji je Gisele Bündchen, a na drugoj 28-godišnja djevojka Bakman-Frieda – Caroline Ellison – koja je bila direktorica Alameda Researsha tj. kompanije koja je besramno isisala te trošila novac prikupljen preko FTX-a.
Trenutačno se cijeli niz kripto kompanija bori za preživljavanje te pokušavaju stvoriti atmosferu povjerenja kako bi sačuvali svoja carstva kripto imovine koja u pravilu nema intrinzične vrijednosti, a prestaje biti likvidna u slučaju pojave bilo kakve bojazni da ta imovina nema ono što nema – intrinzičnu vrijednost.
Stoga neke od najvećih preostalih kripto kompanija organiziraju nešto što bi trebalo nalikovati pravim revizijama financija, ali to su zapravo lažne revizije jer se revizije kompanija koje posluju s kripto imovinom ne mogu voditi. Za tako nešto, naime, ne postoje regulatorni okviri.
Tako je, primjerice, ‘slavni‘ Binance izišao ovih dana javno s tzv. Proof o Reserves (dokazom rezervi) u kojem primjerice tvrde da svaki bitcoin korisnika imaju 1:1 bitcoin rezervi. Kad kod njih, navodno, korisnik položi bitocin, oni jedan stavljaju u rezerve. Isto tako, tvrde kako imaju velike fondove za pokrivanje ‘ekstremnih slučajeva‘. Na osnovu toga tvrde kako u strukturi kapitala imaju nula duga, što zvuči očaravajuće-fantastično, ali vjerojatno samo onima koji ionako nisu navikli podizati obrve dok čitaju bizarne financijske izjave te postavljati pitanja. No, ako investitori sami sebi iskreno postave neka jednostavna, zdravorazumska pitanja, onda ta ‘apsolutna sigurnost‘ i ‘odgovornost‘ djeluju ‘malo‘ drugačije:
Ako u Proof of Reservs tvrdite da imate 1:1 imovinu, što će vam rezerve za ‘ekstremne slučajeve‘?
Ako tvrdite da ste obavili pravu reviziju svojih knjiga, zašto ste angažirali Mazaras (tvrtku koja je radila reviziju Trumpovih kompanija), koja sada, a propos, više ne stoji iza svojih financijskih izjava?
Ako ste obavili reviziju, zašto ste inzistirali da se ona radi po pravilima/procedurama Binancea te bez follow up prezentacije? Kakva je to uopće revizija?
Zašto u izvješću po reviziji niste objavili ukupni imovinu i obveze nego samo podatke koji se odnose na bitcoine?
Zbog čega u Binanceu tvrde kako ne mogu objaviti neke bazične informacije, kao što je npr. ime kompanije koja im je vlasnica (tvrde da je to zato što prolaze 1,5-godišnju reorganizaciju)?
E sad, ako netko postavi ta pitanja, onda može zaključiti (ponudit ćemo vam dva odgovora):
1. Sve je OK jer je 1 bitcoin 1 bitcoin.
2. Čini se da ovdje 1 bitcoin može ispasti 0 bitcoina.